Aksjeopsjoner Opptjening Planen

Grunnleggende Core Concepts. What er en fortjenesteplan. En opptjeningsplan forutsetter når du kan utøve aksjeopsjoner eller når forspørselsbegrensningene bortfaller på begrenset lager Vesting bestemmes separat for hvert stipend. En timeplan er tidsbasert gradert eller klippet hvis du må jobbe i en viss periode før opptjening Tidsplanen kan også eller i stedet være prestasjonsbasert eller knyttet til selskapsspesifikke eller aksjemarkedsmål. Det å akselerere i noen situasjoner kan akselereres av styret eller ved visse hendelser, som fusjon eller din Døden sjekker planen for spesifikke eksempler. Eksempel Du får tildelt 5000 aksjeopsjoner eller aksjer med begrenset lager. Din gradert opptjeningsplan strekker seg over fire år og 25 av stipendvestene hvert år. På første årsdagen for tildelingsdato og samme dato over påfølgende tre år, 25 av opsjonene eller begrensede aksjekort. Når hver porsjonsvest har, kan du utøve de tilsvarende alternativene eller selge aksjene i aksjeselskap. Dette diagrammet i lustrer opptjeningsplanen. For undersøkelsesdata om de forskjellige typer opptjeningsplaner som selskapene bruker, se en FAQ om typiske inntjeningsplaner og en FAQ spesifikt på tidsbaserte tidsplaner. Oppsigelse stopper nesten alltid med å innta seg, bortsett fra i visse situasjoner, for eksempel død, funksjonshemning, eller pensjonering, avhengig av spesifikasjonene i planen og tilskuddsavtalen. Eksempel Etter situasjonen i det forrige eksempel, forlater du bedriften tre år etter tildelingsdagen. Du mister de 1.250 aksjene som ennå ikke har vunnet. For uutnyttede opsatte opsjoner potensielt 3,750 må du følge reglene for oppsigelsesutøvelse. Valg av aksjeopsjoner Definisjoner og nøkkelbegreper. Ved John Summa CTA, PhD, grunnlegger av og la oss begynne med deltakerne, bidragsmottaker og stipendiat arbeidsgiver. Sistnevnte er det selskapet som benytter stipendiat eller ansatt En stipendiat kan være en leder, eller en lønn eller lønnet arbeidstaker, og er også ofte referert til som valgmulig Dette festen er gi n ESO-egenkapitalkompensasjonen, vanligvis med visse restriksjoner En av de viktigste restriksjonene er det som kalles opptjeningsperioden Opptjeningsperioden er den tiden en medarbeider må vente for å kunne utøve ESOer. Utøvelse av ESOer, der opsjonæren melder selskapet at han eller hun vil kjøpe aksjene, tillater opsjonen å kjøpe de påkrevde aksjene til strykprisen som er angitt i ESO-opsjonsavtalen. Den overtagne aksjen i hele eller deler kan deretter umiddelbart selges til den nest beste markedsprisen Jo høyere markedsprisen fra øvelsen eller prisen, desto større spredning og dermed jo større kompensasjonen ikke får arbeidstakerens fortjeneste. Som du vil se senere, utløser dette en skattehendelse der den ordinære kompensasjonsskattesatsen brukes på spredt. For eksempel, hvis dine ESOer har en utøvelseskurs på 30, når du trener dine ESOer, vil du kunne kjøpe de spesifiserte aksjene på 30 aksjer. Med andre ord, uansett hvordan mye høyere markedsprisen på aksjen er, når du trener, får du aksjene til strike-prisen, og jo større spredningen mellom streik og markedspris, desto større inntjening. Vesting ESO-ene anses å være berørt når Medarbeider har lov til å utøve og kjøpe aksjer, men aksjen kan ikke være i noen sjeldne tilfeller. Det er viktig å lese nøye hva som kalles selskapets opsjonsplan og opsjonsavtalen for å fastslå rettigheter og nøkkelbegrensninger som er tilgjengelige for ansatte Den førstnevnte er satt sammen av styret og inneholder opplysninger om rettighetshaverens eller opsjonsrettens opsjoner. Alternativavtalen vil imidlertid gi de viktigste detaljene, for eksempel opptjeningsplanen, aksjene representert ved tilskuddet og øvelsen eller Strike pris Selvfølgelig vil vilkårene knyttet til innkjøp av ESOene bli stavet ut også. For mer om executive compensation grenser, les hvordan begrensede aksjer og RSUs er skattet. alliert vest i porsjoner over tid i form av en opptjeningsplan Dette er stavet ut i opsjonsavtalen ESOs vil normalt veske på forhåndsbestemte datoer. For eksempel kan du ha 25 vest på ett år, ett år fra tilskuddsdagen, ytterligere 25 mai vest om to år og så videre inntil du blir ansett som fullstendig dersom du ikke utnytter alternativene dine etter år 25, som har det samme året, har du en kumulativ vekst i prosent, og nå utøvbare opsjoner i løpet av de to årene Når alle har opptjent, kan du da trene hele gruppen, eller du kan utøve en del av de fullstendige ESO-ene. For mer innsikt, les Hvordan legger jeg på noe. Betaling for aksjen Med andre ord, på dette tidspunktet kan du be om å utøve 25 av 1.000 aksjer tildelt i ESO, noe som betyr at du vil få 250 aksjer på lager til anskaffelseskursen på opsjonen. Du må oppnå kontanter for å betale for aksjen, men prisen du betaler er strykprisen , ikke markedsprisen med holder skatt og andre relaterte statlige og føderale inntektsskatter trekkes fra nå av arbeidsgiveren og kjøpesummen vil typisk inkludere disse skattene til kjøpesummen for aksjekjøp. Alle opplysninger om inntjening av ESOer bør du få tildelt eller ha noen for tiden, kan igjen bli funnet i det som kalles opsjonsavtalen og selskapsbeholdningen. Vær sikker på at du leser disse nøye, da fin utskrift noen ganger kan skjule viktige ledetråder om hva du kanskje eller kanskje ikke kan gjøre med dine ESOer, og nøyaktig når du kan begynne å håndtere dem effektivt Det er noen vanskelige problemer her, spesielt med hensyn til oppsigelse av ansettelse enten frivillig eller ufrivillig. Hvis ansettelsen din er avsluttet, i motsetning til aksjer, vil du ikke være i stand til å holde fast på alternativene dine før eller etter at de er hjemmehørende mens noen hensyn kan tas til omstendigheter rundt hvorfor ansettelsen ble avsluttet, oftest er ESO-avtalen avsluttet med sysselsetting, eller like etter hvis alternativene h ave opptjent før oppsigelse, kan du ha et lite vindu som er kjent som en frist for å utøve dine ESOer. Hvis du sikrer posisjoner, er sannsynligheten for at ansettelsesavslutning oppstår, en viktig faktor. Dette skyldes at hvis du mister egenkapitalen du forsøker for å sikre seg, er du igjen med å holde sikringer som er utsatt for egen risiko uten egenkapitalforskjellen. Hvis du har tap på sikringene dine og gevinster på dine ESO som ikke kan realiseres, oppstår det stor risiko for tap. Lær mer om hvordan sikring fungerer i Sikring i Laymans vilkår. ESO Spread La oss se nærmere på den såkalte spredningen mellom streiken og aksjekursen. Hvis du har ESOer med en streik på 25, er aksjekursen på 50, og du vil øve 25 av de 1000 aksjene som er tillatt per ESO-ene, vil du måtte betale 25 x 250 for aksjene, som er lik 6 250 før skatt. På dette tidspunktet er verdien i markedet imidlertid 12 500. Derfor, hvis du trener og selger på samtidig, aksjene du oppnådde fra selskapet fra utøvelsen av dine ESOer, vil netto gi deg totalt 6.250 pretax Som nevnt ovenfor blir imidlertid gevinsten av egenverdi beskattet som vanlig inntekt helt i løpet av året du gjør øvelsen Og hva er verre , mottar du ingen skattemessig kompensasjon fra tapet av tid eller ekstrinsic verdi på andelen av ESOene som utøves, noe som kan være betydelig. Hvis du har en skattesats på 40%, kan du ikke gi opp alle tidsverdi i en øvelse, men du gir opp 40 av egenverdien i øvelsen Så at 6 250 nå krymper til 3.750 Hvis du ikke selger aksjen, er du fortsatt gjenstand for avgiften ved trening, en ofte oversett risiko Eventuelle gevinster på aksjen etter trening vil imidlertid bli beskattet som gevinst på lang eller kort sikt, avhengig av hvor lenge du har den overlatte aksjen. Du må holde den oppkjøpte aksjen i ett år og en dag etter trening for å kvalifisere for de lavere kapitalgevinstene skattesats for mer på kapitalgevinster, se Skatteeffekter på kapitalgevinster. La oss anta at ESO har vunnet, eller en del av ditt stipend sier 25 av 1000 aksjer eller 250 aksjer, og du vil gjerne utøve og skaffe 250 aksjer i selskapets aksje Du vil trenge å varsle firmaet om hensikten å utøve. Du vil da bli pålagt at du skal betale prisen på øvelsen. Som du kan se nedenfor, hvis aksjen handles til 50 og treningsprisen er 40, må du komme opp med 10 000 for å kjøpe aksjene 40 x 250 10 000, men det er mer. Hvis disse er ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner, vil du også måtte betale kildeskatt som er dekket nærmere i delen av denne veiledningen om skattemessige konsekvenser. Hvis du selger din aksje til markedspris på 50, ser du en gevinst på 2500 over utnyttelseskursen 12 500 - 10 000, som er spredningen noen ganger kalt forhandlingselementet. Den 2.500 representerer beløpet alternativene er i pengene hvor langt over streiken pris dvs. 50 - 40 10 Dette i-t e-pengebeløp er også din skattepliktig inntekt, en begivenhet betraktet av IRS som kompensasjonsøkning og dermed beskattet til ordinære skattesatser. Figur 1 En enkel ESO-øvelse for å erverve 250 aksjer med 10 egenkapital. Uansett om de ervervede 250 aksjer er solgt, gevinst ved utøvelse realiseres og utløser en skattehendelse Selvfølgelig, når du kjøper aksjen, hvis det er noen prisendringer, antar du ikke likvider dette vil produsere enten flere gevinster eller noen tap på aksjeposisjonen De sistnevnte delene av denne opplæringen ser på skattemessige konsekvenser av å holde aksjen versus selge den umiddelbart ved utøvelse. Holdingsdelen eller alle de oppkjøpte aksjene gir noen tøffe problemer med hensyn til skatteforpliktelser. Sammenlignet med tidsverdi Som du kan se i tabellen ovenfor, mengden av egenverdi er 10 Denne verdien er imidlertid ikke den eneste verdien på alternativene En usynlig verdi kjent som tidsverdi er også til stede, en verdi som fortabes ved øvelsen Dependin g på tiden som gjenstår til utløpet, datoen ESO-ene utløper, og flere andre variabler, tidsverdien kan være større eller mindre. De fleste ESO-er har en utløpt sluttdato på opptil 10 år. Så hvordan ser vi denne tidsverdien komponent av verdi. Du må bruke en teoretisk prismodell, som Black-Scholes, som skal beregne virkelig verdi for dine ESOer. Du bør være oppmerksom på at utøvelsen av en ESO, mens den kan fange egenverdi, vanligvis gir opp tidsmessig verdi dersom det antas det er igjen, noe som resulterer i en potensielt stor skjult mulighetskostnad, som faktisk kan være større enn gevinsten som er representert ved egenverdi. For mer om hvordan denne modellen fungerer, se Regnskap og verdivurdering av ansattes aksjeopsjoner. Verdisammensetningen av dine ESOs vil skifte med bevegelse av aksjekurs og gjenstående tid til utløp og med endringer i volatilitetsnivåer Når aksjekursen er under streikprisen, anses opsjonen å være ute av pengene også populært kjent som under vann Når ESO har eller ikke har penger, har ESO ingen egenverdi, bare tidsverdi spredningen er null når det gjelder penger. Siden ESO ikke handles på et sekundærmarked, kan du ikke se verdien de virkelig har siden det er ingen markedspris som med sine børsnoterte opsjoner brødre Igjen, trenger du en prismodell for å plugge innganger til strykekurs, gjenstående tid, aksjekurs, risikofrie rente og volatilitet. Dette vil gi en teoretisk eller rettferdig pris, som vil representere ren tidsverdi også kjent som ekstrinsic value. Always alltid alltid husk at å få aksjeopsjoner er ikke det samme som å få aksjer på aksjen. Alternativet er riktig, men ikke forpliktelse, å kjøpe en aksje til en bestemt pris , på et bestemt tidspunkt Før du kan kjøpe aksjene - eller utøve opsjonene dine - trenger du det alternativet å kjøpe. Du må tjene rett til å kjøpe de aksjene du trenger å bli tilknyttet disse aksjene. Å øke opsjonene dine vil gjøre deg til en aksje Leder og gi deg et investeringsvogn med vekstpotensial Mens du ikke er forpliktet til å utøve et alternativ, hvis du velger å kjøpe aksjene, er det noen få retningslinjer å følge. Vesting er perioden hvor en ansatt har evnen til realisere rettigheter En aksje anses å være opptjent når medarbeiderne kan forlate jobben, men opprettholde eierskapet av aksjen uten konsekvenser. Ordningsplaner varierer fra bedrift til selskap For eksempel kan ansatte i ett selskap ha 33 prosent av sine opsjoner etter hver år med firmaet, mens ansatte i et annet selskap kan ha 20 prosent av sine opsjoner etter hvert av fem år. I høyteknologiske selskaper er den typiske inntjeningsplanen litt mer komplisert. For eksempel kan en ansatt være 25 prosent avhengig av de første seks månedene av sysselsetting, og deretter ytterligere 2 prosent hver måned etterpå inntil alle opsjoner er oppnådd. Eksempler på opptaksplaner, ikke-høyteknologiske bedrifter. Vesting, selskap AV esting company company. third måned i år 4.Let s antar at tre hypotetiske ansatte begynte å jobbe 1. januar 2001 En arbeider på selskap A, en arbeider i selskap B og en arbeider ved høyteknologisk selskap C La oss nå anta at alle tre ansatte forlater jobben 1. oktober 2003, etter to år og ni måneders ansettelse eller 33 måneder. Ansatt ved selskap A vil være 67 prosent innvilget to hele år ganger 33 prosent, og ansatt ved selskap B vil være 40 prosent oppnådd to hele år ganger 20 prosent Arbeidstakeren i selskap C vil være 79 prosent innvilget 25 prosent pluss 27 ganger 2 prosent. Øvelse Øvelse er når du faktisk kjøper aksjen. Opptaksplaner er utformet for å oppmuntre medarbeider eierskap, på teorien om at når ansatte ha en eierandel i selskapet, de er mer sannsynlig å ta beslutninger i selskapets beste interesse og å utføre på et nivå som hjelper selskapet å nå sine mål og mål Aksjeeiere har størst andel i selskapet Tross alt, er eierne Eierskap med det enkelte ansvar, for eksempel avstemning, sammen med både upside og downside potential. Shareholders har det største ansvaret, og står for å vinne eller miste de fleste. Holder av uvestede opsjoner. Holder av faste opsjoner som ikke utøves. Aksjeeier utøvde opsjoner. Tidligere aksjeeier solgte aksjer. Få om aksjekursen øker. Løs om aksjekursen faller. Ofte, blant rang-og-filansatte, blir alternativer behandlet mer som selvstyrte bonusplaner, hvor bonusen er knyttet til verdien av selskapet De fleste ansatte som ikke er ledere utøver sine opsjoner, og selger deretter sine aksjer i samme transaksjon. Dette kalles å vende alternativet. Generelt, etter en børsnotering, er det en tidsperiode, kjent som låseperioden, i hvilken periode ansatte er begrenset fra å utøve sine aksjeopsjoner Løpetidens regler kan variere etter selskap og medarbeider i selskapet. Vanligvis er låseperioden 180 dager seks måneder, hvoretter t her kan det være flere restriksjoner på utøvelsen av opsjonene. HR-avdelingen skal gi deg beskjed om hvordan reglene gjelder for deg. Forstå din plan Det er mange måter et selskap kan tilby aksjeopsjoner til ansatte, samt ulike typer aksjeopsjoner. Hver Planen har forskjellige skatteimplikasjoner og regler knyttet til det. Ansatte i enkelte selskaper kan trenge å oppfylle visse krav etter at de har utøvd opsjoner, for eksempel å forbli med arbeidsgiveren i en forhåndsdefinert periode for å beholde aksjen. Det er også mulig at de ansatte vil bare kunne beholde sin beholdning så lenge de jobber for arbeidsgiveren Dette er å sikre lojalitet og oppbevaring av ansatte, i det minste for en tid Hvis bedriften din fortsatt vokser raskt, vil du kanskje ikke selge aksjen din, og du kan bli hos selskapet lengre for å realisere flere gevinster. Andre opsjonsprogrammer har færre strenger knyttet. Skatteimplikasjonene varierer ut fra en rekke kriterier, for eksempel om du eier aksjen o r er bare avhengig av opsjonene, eller om du reelt kan selge aksjen du eier Å være opptatt av et aksjeopsjon og utøve det alternativet er forskjellige ting, med forskjellige skatteimplikasjoner. Sørg for å lese nøye opsjonsavtalen gitt av din arbeidsgiver som inneholder informasjon om aksjeopsjonsplanen. Du vil kanskje kontakte en regnskapsfører eller personlig finansiell planlegger for å hjelpe deg med å forstå dine investeringsmuligheter bedre og maksimere vekstpotensialet ditt, samtidig som du minimerer skatteforpliktelsen. Velg aksjeopsjoner Du kan bare utøve aksjer alternativer som er opptatt Så du kan til enhver tid kun utøve noen av aksjene dine, eller du kan ha flere alternativer med ulike regler og forskrifter som gjelder for hver. Dette betyr at du må velge de beste mulighetene som vil hjelpe deg med å møte din personlige investering og finansielle mål. For eksempel kan du få mulighet til å kjøpe et forutbestemt antall aksjer på ett pr is, og hvis du oppfyller bestemte ansettelseskriterier som for eksempel å bo hos selskapet for en viss tid, kan du få et ekstra alternativ for et annet antall aksjer, som tilbys til en annen pris. Du kan deretter velge hvilket alternativ du vil trene, eller trene alle alternativene dine på en gang Du kan utøve alternativene dine i hvilken som helst rekkefølge. Det er ikke lenger lover som sier at du må utøve alternativer i den rekkefølgen de er gitt til deg. Velg en betalingsmetode Opprinnelig måtte ansatte betale kontant for å trene deres aksjeopsjoner Selv om dette fortsatt er den vanligste betalingsmåten, har enkelte arbeidsgivere begynt å utvikle spesielle arrangementer med meglere og eller finansinstitusjoner for å gi ansatte betalingsalternativer som ikke krever at de skal komme opp med et kontantbeløp for å delta i et aksjeopsjonsprogram I noen tilfeller kan en helt kontantløs øvelse utføres. Planens beskrivelse eller HR-avdelingen din kan forklare alternativene. I tillegg til komme opp med kontanter som er nødvendige for å betale for å utøve et opsjon, være forberedt på å betale ekstra midler for å dekke kildenes krav til ikke-kvalifiserte opsjoner. Det eksakte beløpet vil bli basert på den faktiske prisen du kjøper aksjene på. Utnytt alternativet En gang du har undersøkt reglene knyttet til aksjeopsjonsplanen, og du har bestemt nøyaktig hvordan og når du vil utøve alternativene dine, vil du sannsynligvis måtte fullføre litt papirarbeid og sende det til arbeidsgiveren din for å kjøpe aksjen. Vent aldri til siste øyeblikk når alternativene dine er i ferd med å utløpe, før du handler på muligheten. Ideelt vil du ha god tid til å forstå hva du kjøper og bestemme de beste mulighetene, slik at du får mest mulig nytte av pengene. De avgjørelsene du tar, vil avgjøre hvor mye skatt ansvar du har i fremtiden. - Jason Rich, bidragsyter.